今天是个重要的节日，本人也在旅途中，以为今天公众号停更一天。经提醒才发现假期安排里面竟然没有包括今天。那这个承诺再忙也一定要兑现。
说点什么呢？美元升级史那样的烧脑的文章和节日这样的气氛显然格格不入。那就说说TSM吧。
大背景：
在11月展望里面提到的基本面提到的观察点基本都结束了。这些包括东协峰会、G20、APEC会议，可以初见端倪。
非常简单的过一下美方的行程。首先是东盟峰会。这次会谈的结果有两个：将双方关系升级为“全面战略伙伴关系”；和美国在过去一年向东盟提供2.5亿美元的资助，并将在2023年提供8.25亿美元援助。典型的口惠而实不至。
接下来G20的最大成果就是习拜会的新闻稿：面对面确认的红线以及“五不四无意”的默许。
如果各位还在为美国亚太的战略重视和战术的轻视迷惑不解的时候，接下来以“将在白宫为孙女主持婚礼”的荒唐理由缺席APEC会议。就能帮你坐实这个事实：
非不为也，实不能也！
中印领导人观摩雅万高铁试验运行（图源网络，侵删致歉）
于是就有了三个不争的事实：
一带一路在东南亚的基础建设已经牢牢粘着环大亚湾各国，缠师当年的设想基本已经落实，详见 缠师为什么牛系列2：大湾区和亚洲的“东京湾”
另外一个已经落实的基本面就是台海红线已定。这个是通过G20的握手面对面确定下来的。
东协峰会期间，拜登会见南韩总统尹锡悦及日本首相岸田文雄，这是芯片四方联盟以朝鲜为名的一次协调会议。这也是拜登东南亚之行的重要目的。
判断：
南海打不起，东协掏不起，龙头争夺还要继续，怎么办？撤，撤出有生力量，撤出最值钱的资产。
这就是当下TSM加速撤离台湾的大背景。
为什么是TSM
- 长期来看，随着万物互联时代的到来，全球芯片使用量或将大幅增加，这让TSM这类芯片代工厂的重要性日益凸显。
- TSM是世界上最大的晶圆代工厂，可以生产从手机到F-35战斗机、再到美国宇航局（NASA）火星探测器“毅力号”（Perseverance Rover）的各种关键芯片。本月早些时候，它的28nm等成熟制程生产芯片，用于家用设备和某些汽车部件。除此之外，该公司还是苹果iPhone和大多数Mac电脑中最先进芯片的独家供应商。
芯片供需示意图（图源网络，侵删致歉）
各地区芯片产能占比 数据来源：IC Insights（图源网络，侵删致歉）
3. 市值超过5500亿美元，是全球市值最高的10家公司之一。但大部分的产能在台湾和亚洲大陆。
4. 在TSM的引领的先进芯片（制程<10纳米）产能是世界任何国家和地区中最大的（63%），以三星为代表的韩国拥有剩余的37%。
2021年Q3，台积电各制程营收占比（图源网络，侵删致歉）
5. 对手需求和制造能力短板的解决办法快速自力更生的发展和提高芯片自给率或者统一两岸产能？
沿革：
2021年5月，TSM扩大在美设厂计划是应美国的要求。参与TSM亚利桑纳州投资计划的供应商表示，TSM已告知他们有关未来三年内总共要盖六间晶圆厂的计划。
关键词：应美国要求，三年，六厂
同时的新闻：
2021年9月，美国、英国和澳大利亚宣布签署一项新的印太地区安全合作协定，建立“历史性的”三国合作伙伴关系。这项协定最引人注目的内容是美英将帮助澳大利亚建立核潜艇部队。
规模：
TSM在美在2024年开始量产，首座新建晶圆厂将落地凤凰城。运用5纳米技术每月生产2万片晶圆。TSM发言人称，该公司在亚利桑那州的项目位列美国历史上最大的外国直接投资。再次提醒关键词：应美国要求。
后续：
1，投入：全球目前仅有TSM、三星等3家半导体厂有能力制造高端晶片。这是美国政府主导下chip4开启的技术原因，美国政府还希望至少能够有1000亿美元用于这次推动。没有对比，没有伤害，读者停一下，去看看美国对东协的承诺，没错，同样是2023/2024前后，东盟10国获得的只有10亿美元。1%！
2，即将包机搬运设备和人才，有媒体报道，为在12月美国亚利桑那州举办“首批制造设备”到厂的庆祝典礼，台积电特意包了十架飞机，载着众多技术人才和芯片制造的相关设备，千里迢迢飞往美国。
TSM在美布局（图源网络，侵删致歉）
3，而这次撤离得到了某种默契，这个默契或者妥协的标志：
TSM在刚刚结束的APEC峰会上偶遇并与中G领导人进行简短交谈 。（图源网络，侵删致歉）
双方妥协默许后TSM股价的凌厉反弹
TSM撤离的定性
- TSM的地位决定了撤离的目标是TSM；
- TSM的撤离是继去年美国开始在澳大利亚布置核潜艇后的美国再次战略后撤。至此，军事基地和芯片基地的战略转移已经开始；
- TSM的撤离刻不容缓，无奈之举。是亚太力量的此消彼长，这个从双方领导人在11月连续的东协峰会、G20和APEC政治舞台的活动重心清楚知道；
- TSM的撤离是中美双方的默契，不然两人不可能偶遇；
- TSM撤离成功的最大的操作意义是，才可以是芯片股春天的开始；这个最早的观察点就是11月的台湾选举结果和12月包机到厂。也可以继续等待CHIP4尤其是三星的动向。
- TSM的撤离结束后，留给亚太的只剩下金融。
对，我们等着TSM撤离后亚洲金融的一地鸡毛。
因此，我们将TSM撤离的级别定性为堪比二战的敦刻尔克。