Category Archives: 缠师为什么这么牛系列

今天是2022年的最后一个礼拜四。缠见如故公众号的老读者、老缠友都知道，周四是《缠师为什么这么牛》系列的常规发布日期。从这个系列开盘至今，我们已经用10篇文章完成了中国走势类型当下的递归分析和未来分类，接着用15篇文章完成了人类发展到资本主义阶段重要国家走势类型分析，涉及到英美、欧盟、印度、东亚、东协、中东等。今年国家走势类型的描述部分基本结束，明年将从这两个走势类型的共振开始，继续《缠师为什么这么牛系列》。这个系列是缠论研习院高举“正名、弘扬、传承”缠论大旗的一部分。只要读者愿意看，愿意理解缠论，我们愿意用当下的走势分解和对未来不测而测的例子让各位领略到缠论的伟大之处。这些伟大的深远意义可能要到多少年以后才恍然大悟。 因此，我们以2006年缠师说“2025年日本必须面对的一个选择：是美国的一个州还是中国一个省”作为《缠师为什么这么牛系列》今年的开篇，去理解日元今年走势突变。今天，我们用一个依旧能存于大家记忆中标普2020年-2021年的“怡红院行情”，从当时的开始、定性、走势跟踪、结束提醒整个完整走势类型的复盘作为这个系列今年的收官之作。 一、怡红院行情的定性： 怡红院，《红楼梦》中大观园的主景之一、男主角贾宝玉的住所，是贾元春回家省亲的时候贾府给其在大观园之中专门盖的园子。贾元春特地把住所的牌匾改成了“怡红快绿”，赐名“怡红院”。后来，由于怡红院男少女多、雅乐诗辞的事实被后人联想借代，最后把怡红院和青楼就逐渐联系到了一起。 用缠论的结构来看，2020年的低点2191结束后，很容易判断未来是在2008年开启走势的最后一个c段。但如何用一个通俗的名称来定义这个上涨新行情的性质？经过观察和思考，我将名字定性在“怡红院”上，即： 1，“怡红院”一定是花团锦簇、玲珑剔透、歌舞升平，是贾府的鼎盛时期；对应也是美股上升最凌厉的一段行情； 2，如同“怡红院”的繁华挽救不了贾府的衰落，美股走完这最后一个c段，一定逃脱不掉美股下跌的铁律。眼看他起朱楼，眼看他宴宾客，眼看他楼塌了； 3，“怡红院”粉饰太平的目的是掩盖中M自2018年开始的第二次对抗（第一次是1950年-1953年）针对对方的烟幕弹或者造成对方错误判断的金融布局； 4，“怡红院”是皇帝妃子省亲的杰作，是贾府不能出错的重中之重。与行情时中M对抗的最后关键后院不能输的不可承受之重如出一辙； 5，“怡红院”争夺的男性青睐和美股通过高光表现获得国际资本对美股的垂青是一回事。这命名符合缠师对结构描述的文风。 二、怡红院行情的开始: 2020年4月3日周五，从缠论的结构来看，走势到了关键中的关键。记得很清楚，当时我还在病中，和各位缠友一起盯盘。在下午2点半左右，确切的说是2点18分，我们确认了走势结构的完美。并且4月6日周一的走势确认了之前的下跌不进入，从这个时候开始，我当时用了“波澜壮阔”四个字形容这个新的走势类型开启的力度描述。 2020年下跌结束、新走势开始结构确认时刻示意图（非笔段描述） 从这个时候开始，新的行情的走势在基本面上，可以完全按照第一次抗M援朝的历史性走势同构去看待。当时提出了2021年5月7日或者10日是这次怡红院行情第一个可能结束的时间到、走势到的时刻。这个插曲，包括漓江船上的那张“不寒而栗”（中性词，形容对走势未来力度的震惊），我们以后再细说。 以下是当时怡红院行情的开始那段聊天记录。还有没有人记得这个历史性的时刻？ 三、怡红院行情的跟踪1：走势类型完成的辅助判断 由于手机更换的缘故，我有限的聊天记录里面，最早提到怡红院行情定义的内容是2020年7月做出的判断：这是“怡红院”继续，随后做出了对未来走势的推演和以重大基本面作为辅助判断的标准。2020年8月份，第一次提出了怡红院行情结束的基本面标志即“第二次板门店谈判协议”签订之时，也是从技术面上观察美指标普上涨级别区间套用完和美元指数下跌完美之时。 四、怡红院行情的跟踪2：小转大结束走势类型的预判 2021年1月1日的新年问候中，对怡红院走势可以结束的时间定在了5月7日，力度为4119-4250一线。这个结束的方式是小转大。 2021年3月18日，我们在2020年8月所期待以及2021年1月所推演的第二次板门店谈判的新闻终于等来，中M阿拉斯加会谈正式拉开帷幕。这个时候，怡红院结束的两大条件之一、美元指数下跌结束也已完成，但第二次板门店协议尚未达成。为了保证操作的安全性，我们利用区间套的方法，将跟踪怡红院走势结束的观察点由阿拉斯加协议的达成降低一个级别，改到观察和志愿军战俘事件级别同构的孟W舟何时释放次级别上。 标普从2191开始的走势可以在2021年5月7日以小转大形式结束示意图 五、怡红院行情的跟踪3：标准趋势结束走势类型的预判 上面两幅新闻稿的截图，意味着孟W舟的两次判决使得她不能如期得到释放，孟W舟并没有按照标准的时间到、走势到来结束志愿军战俘事件的同构；也让美指走势按照小转大走势结束的分类失去现实意义。 从这里开始，走势朝着按标准趋势走势类型继续生长，此时即使辅助判断标准不变，但更高级别的走势势必受到影响，于是有了孟W舟释放前任何下跌都是buydip以及后来各位耳熟能详的4850最终高点的判断。 六、怡红院行情的结束： 2021年9月25日，孟W舟释放。怡红院行情结束已近尾声，只待协议最终定稿，或者XB会谈，走势即可全部结束。 2021年11月16日，新华网全文刊登3900字《与总统拜登举行视频会晤》新闻稿，未能出现协议性内容，第二次中M对抗由此可以确认升级。至此，与第一次中M对抗走势同构以失败而结束，怡红院行情将随着第二次中M对抗走势同构失败被纳入到更高级的走势类型中。 至此，两个怡红院行情结束的标志性事件全部出现，怡红院行情接近尾声。 2021年10月4日9:44pm，我们发布《怡红院行情结束提醒》。内容太多，就不一一截图了。大概的内容如下： 1，孟W舟回国，怡红院行情结束。不要忽视本次调整的力度。可以毫不夸张的说，结束2191上来的走势都可以的。 2，走势不能提前预判，但结构上一定会完美。这次跌完应该是2008年以来的最后一个最有价值的买点。然后，就没有然后了。 3，孟W舟回国是多级别共振，既结束了战俘同构事件，也即将结束了谈判进程，也可以完成第二次中M对抗的重要历史一页。 4，大家记住2019年的美好。因为未来的20-40年，我们就在这个冲突中生存。而且这个冲突的级别是高于一战、二战的。这是我们这一代生物人出现的时间的客观性带来的。我们要在这个当下接受现实。 标普从2021年5月7日以小转大失败后标准走势结束示意图 最后，我们将怡红院行情的全景图附上，请大家去体会整个走势的全部完美。至此，复盘结束，休息一下。这个话题，我们才刚过一半。休息的时候，看一下标题，想想这次复盘用到了哪些缠论的经典应用？我们下周再见。 标普怡红院行情走势全景图（2020.04.03-2022.01.04）

今天我们来完成美国走势类型最后一篇，也就是美国作为12.5亿级别领跑的唯一出路：美元指数2.0-超级央行和文化革命。 在踏上这条路之前，我们通过历史的轨迹找到了美元一路成功到世界之巅的重要原因，分别为1000万到5000万消费人口的门罗主义，5000万升级到2.5亿级别的杜鲁门主义和2.5亿成功来到12.5亿人口级别的全球化时代。这些只要一步走错就满盘皆输的国家战略落到终极原因才能找到再次成功的唯一出路。终极原因要从逻辑上或者世界观上来解决。通过上述这些历史事实总结我们依旧落在缠世界观的缠中说禅经济增长定律上面： 再次重复什么是缠中说禅经济增长定律： 现代经济增长的动力在于人口消费化与资产虚拟化。这两化的程度，可以将市场经济按发展程度划为不同的阶段，而这两化，在现实的演化中出现同趋向性。这个定律是人类经济增长的核心秘密；也是美元能一路打怪成功的最重要原因。 这个定律可以从人口、消费、资产、虚拟等方面做出11种不同的完全分类组合，最佳的组合自然是消费人口最多和资产虚拟化最优且资产人口承接力最强(趋同性)。这样的概率只有1/11，甚至低于10%。就这一点，我们不得不佩服美国的领导者在带领国民前行中在各个阶段的恰到好处的战略决策和转型。 尽管影响走势走向的不是简单的人口数量而是具有消费能力的人口。但简单的人口数量却是具有消费能力的人口的基础和必要条件。增加人口进而增加消费人口是能够一步一步升级的前提。 因此，名留青史的美国总统之所以能为国民牢记，增加本国人口或者扩大本国消费人口是根本原因。 美国历史上最受欢迎总统排行 任期年份排名名称届人口级别人口消费化1789-17971乔治·华盛顿11000万国家独立1817-18259詹姆斯·门罗51000万门罗主义：内循环消费1860-18652亚伯拉罕·林肯161000转5000万废奴，扩大消费人口1900-19084西奥多·罗斯福265000万超过第一个资本消费龙头1932-19453富兰克林·罗斯福325000万正式成为第二个消费龙头1945-19536哈里·S·杜鲁门335000万转2.5亿消费人口级别升级1953-19608德怀特•艾森豪威尔345000万转2.5亿北约，扩大消费人口1960-19657约翰·肯尼迪355000万转2.5亿选举权，扩大消费人口1981-19895罗纳德·里根402.5亿苏解体，减少对手消费人口1993-200110比尔·克林顿4212.5亿全球化美元消费人口 来源：2018美国政治学会 伟大的美国总统和美元区走势类型转折(制图：2期学员-06-QW) 如果将这前10位伟大的总统和美元区走势图结合起来，可以很容易看出来他们都处在本级别走势类型的转折处。也就是我们常说的“伟人之所以成为伟人，是在历史的转折处走出了符合走势的最佳分类” 找到了成功密码，剩下的就是操作了。我们看美国在12.5亿人口走势中当下最主要的问题： 消费人口迟迟得不到增加，这个下图可以说明问题，从1959年到2021年，中国从6.6亿到14.1亿，美国从1.78亿到3.32亿。在这消费人口的基础生物人口的统计图上，美国的消费人口迟迟得不到增加，假设人口消费化率为100%的话，美国当下国内的消费人口才3亿多。不足以升级到12.5亿级别。而中国只需提高消费人口也就是人口消费化率即可。这个方面，美国先天不足。 要解决这个先天不足不是没有可能，比如大力放宽移民美国条件、给予美国国内居民同等政治权比如难民、移民、公民同权或者继续推进北美消费人口一体化联盟，这些都是国内的政策，但依旧是杯水车薪，聊胜于无。 3. 美国顺利进入12.5亿人口竞争是美元全球化的结果。根据联合国的相关统计，全球美元使用量国际部分和国内部分比基本上是2：1。一个简单的换算，美元消费人口最多为10亿。离12.5亿级别很近但依旧有差距。已知要成功获得12.5亿级别的胜利，必须有两个条件，第一，达到12.5亿级别，或者，第二，在12.5亿级别中成为第一。其中，满足第一个条件依旧是美元全球化，这个当下的全球去美元化的基本面是格格不入。 4. 那么须有一个类美元12.5亿级别。这个就是我们提到的美元指数。如果消化美元指数中的某类项目比如欧元、英镑、日元、加拿大元….，使得一个高于美元但受制于美元级别的全球货币体系出来，而这个货币体系覆盖的消费人口达到12.5亿。即可满足条件一，但消化的前提是全球的金融动荡。只有金融动荡才有某个国家的货币溶解于美元之中，届时一个类似于美联储+欧洲央行+英国央行+日本央行+…某个央行的超级央行必将出现，这是第一种方法。这也是缠师提到的2025年日本是美国的一个州还是中国的一个省的出处和俄乌战争的核心原因。 5. 另外一个方法就是将美元指数构成进行调整，这个戏码是美元资本的拿手好戏，最明显的例子就是道指、纳指、标普的定期成份股的调入调出让股指一直上涨以沉淀美元于美股的投资市场，如果未来的某一天，美国提出将卢布、卢比或者人民币加入美元指数一揽子货币那么是不是一个经典的诱多呢？ 6. 如果这个调整能拖过2035年也就是按标准走势12.5亿级别走势类型完成需要的时间到，走势到。那么走势有利于美元的分类无外乎对手失败，不战而胜和拖到加时赛通过残酷斗争取得胜利两种，按联合国统计在2035年之前，中国青壮年劳动力占比依然高于美国、欧洲、日本。(注：青壮年劳动力是消费人口的主要来源，在消费人口的定义和统计范围没有精确之前，青壮年劳动力约等于消费人口)，那么到2053年，这个基本面将彻底改变。如图 7. 美元指数2.0或者超级央行的分类无外乎调整内部和扩招外部。无论是调整内部还是扩招外部都需要变更分类标准，而这个分类标准，美元资本已经经历过门罗主义、杜鲁门主义、资本自由全球化三次调整顺利从1000万递进到5000万、2.5亿。那么这最后的分类标准会是什么？ 8. 如果是调整内部自然是我们提到的美元指数2.0或者超级央行或者其他的什么名字，核心是构建一个类似冷战时期的美元消费人口联合体。这个联合体就是当下中美斗争的“自由人权”或者“环保气候”当然最终会定义在什么上面需要合力。但这个合力就很明显的摆在哪里，就是美元指数的走势图。 9. 如果这个合力被对手以人类命运共同体打破，那么最后需要建立起来一个更高文化或者文明或者共识来容纳美元消费人口的贪嗔痴慢疑。 10. 从文化的角度我称之为“宗教改革”（名字不重要），美元区目前最多沉淀在基督教(黄金美元)和伊斯兰地区(石油美元)，我们也知道，基督教和伊斯兰教都相信神是唯一的。《可兰经》中许多的内容皆与《圣经》所提及的相关。内部千丝万缕。那么如果有路德改革统一德国的加强版出来，这个分类是可以有的； 基督宗教与伊斯兰教在世界所占比例图（红色为基督教，绿色为伊斯兰教） 11. 从文明的角度，目前我们处在工业文明的后期并向更高级文明的转化，这个文明目前最能被全球消费人口接受的就是数字文明。如果美元区在数字文明建立起新的分类标准和规则，同样可以凝聚合力并统一美元消费人口。那这个就是我们眼前看到的数字货币或者虚拟货币。这个也是为什么TSM台积电撤退到美国建厂的核心原因。 好了，我们在这里可以做一下结语了： 美元区一路升级成功的终极原因是符合缠中说禅经济增长定律：现代经济增长的动力在于人口消费化与资产虚拟化，因为中国的崛起，中国的消费人口正在通过一带一路将美元区消费人口转换为人民币消费人口。使得全球化的美元区消费人口不足以支撑趋同的美元虚拟资产；； 人类发展来到12.5亿消费级别的当下美国国内的消费人口最多3.3亿不足以完成升级； 全球化的美元区消费人口当下最多10亿，依旧不能成为12.5亿人口胜利者； 顺利超过12.5亿必须需要一个超美元体系但受制于美元的货币体系出现，这个体系可以称为美元指数2.0或者超级央行； 超级央行必须是出现全球范围的金融动荡才能出现。这个超级央行的分类可以是美元指数内部的调整(欧/日/英…)或者美元指数的外部扩张(中/印…)； 超级央行的最大难处是整合其他货币消费人口的贪嗔痴慢疑。这个通过全球的动荡如果出现一个强竞争对手的化解则极易失败。整合需要全新的分类标准制订。这个标准历史上出现过门罗主义、杜鲁门主义或者资本全球化； 全新的分类标准可以是当下的“人权自由”或者“环保主义”以及未来可能的“宗教改革”和“数字文明全球化”； 有了这个分类，全球的走向就如掌纹清晰，也就是为什么中M关系是全球唯一值得并需要首先研究的基本面。

今天是美国走势类型的第三篇，上两篇文章，我们已经将美国从建国到当下的走势类型进行了快速的解析。第一篇，我们解决了美国从1000万到12.5亿这三个单个走势类型是如何完成的，第二篇，我们解决了如何处理单个走势类型之间的连接段也就是如何成功处理和度过中阴阶段的重要性。这部分是以5000万成功升级到2.5亿的中阴阶段做了举例说明：那就是成功找到以意识形态作为完全分类标准的合力构建，将当时的世界分为两大阵营，并以单一国家共同体的形式使得消费人口达到2.5亿，从而得以新的走势类型开启。 那么由此及彼，我们可以很快总结出来，这三个已经完成的走势类型升级过程中中阴阶段是如何成功处理的： 第一次：1000万升级到5000万级别的中阴阶段是1895年-1910年。历时15年(5年x3)。成功处理的方法是门罗主义，包括1895年的欧恩尼解释，1902年的德拉哥宣言，1904年的罗斯福推论； 门罗主义是美国走向世界最成功的战略处理(图源网络，侵删致歉) 第二次：5000万升级到2.5亿级别的中阴阶段是1945年-1956年。历时10年(5年x2)。成功处理的方法是杜鲁门主义，包括麦肯锡主义，杜鲁门主义和马歇尔计划； 杜鲁门主义的冷战分类标准使得美国顺利升级到2.5亿人口级别(图源网络，侵删致歉) 第三次：2.5亿级别升级到12.5亿级别的中阴阶段是1991年-2001年。历时10年(5年x2)。成功处理的方法是新经济和人权价值观，包括石油美元，美元指数和全球市场一体化； 美元指数将全球消费人口捆绑在美元下从而顺利升级到12.5亿级别(图源网络，侵删致歉) 也就是说12.5亿消费人口级别的走势类型从2001年就开始了。那么我们今天的任务就是对这个级别的走势进行标准走势推演： 首先，从1910年开始美国走出美洲，踏上世界政治舞台，已经走出了两个标准中枢。这就是1945年到1956年以及1991年到2001年。这两个中枢链接的离开段分别是1910年到1945年和1956年到1991年。这两个离开段的内部分别是5000万消费人口和2.5亿消费人口级别的走势类型完美时刻。分别走了35年。再加上10年的中阴段的走势类型确认。 按照这个节奏，如果2001年是12.5亿消费人口走势类型开始的起点。那么2036年是这个走势类型结束的时间，再加上10年的中阴段的走势类型确认。我们可以大概判断2046年是中美龙头之争尘埃落定的时候； 我们把这个级别拉高，从资本主义龙头来看，第一次龙头英国从1644年开始到1945年彻底失去竞争机会是300年，那么第二次龙头美国从1776年开始300年也就是2076年是彻底失去龙头竞争机会的时间到走势到的时刻。 这个最后挣扎的时间段也恰好是15×2=30年。第一次龙头最后挣扎的时间是1914年英国开始参加第一次世界大战，到1945年第二次世界大战结束一共30年，同理2046年中美龙头之争尘埃落定后，第二次龙头美国依旧还有2046年+30年=2076年的30年挣扎期。 我们现在开始将2001年开始的走势类型进行同级别分解： 首先，从2001年到2035年的走势类型的完成情况可以描述为5年x7段或者7年x5段作为走势的多义性处理。我们以前都是按照5年xN计算的。但显然在缠师的文章中他是倾向于7年x5年的处理方式。 那么缠师做出来2008年美股崩盘的判断是非常显然的，12.5亿消费人口走势类型A0的2001年+7年=2008年，走势内部走出来第一个结构转折点。显然内部有下上下。大家可以回顾一下这一阶段的美股走势就很容易看出来。 上图是道指2001年开始的12.5亿消费人口走势类型的第一个中枢构建的7年内部的下上下。有人问为什么是从向下开始？大家思考一下，这是缠论的基本知识。 这个7年的中枢构建后，美股走出了7年+7年的14年的buy dip主升段。这个完结的时间是2008年+14年=2022年。 那么这个主升段完成后，最标准的走法是走出来第4个7年的同级别中枢。这个中枢也一定是一个下上下。 这么看来，2024年前后是第一个下结束的地方，而2029年是第二个下结束的地方。 标准的12.5亿消费人口级别的时间到、走势到示意图(完全分类之一) 这就是我们反复说过2022年的高点应该跌倒2024年才可以完成一个结构下，这个下反应在世界政治舞台上也是是一个重要的时间之窗。世界上几乎所有的大事都要在这个地方选择方向。 比如我们原来计算出来的 欧元挣扎时间到； 台海走势时间到； 日本选择美国州和中国省时间到； 印度农民土地改革最后机会； 。。。。。。。 那么回头我们再看看当时我们对这段走势的把握是不是符合这个标准走势呢？有这样的结论是不是也不奇怪呢？ 那么我们现在碰到最后一个问题： 缠师为什么说2019年是美国“面临的巨大调整将在2019年达到如1929年般惨烈的程度”? 原因如下： 如果用1910年作为美国登上世界舞台的开始到1929年大萧条开始按照缠论的社会形态定律的时间同构则很容易计算出来2001年+（1929年-1910年）=2019年(误差到月的四舍五入)； 2008年10月31日，缠师去世的当日，中本聪发表比特币论文，虚拟货币产生，美元外壳蓄水池再次增容，使得这个大崩盘延后，而这个基本面的变化，缠师没能看到； 2013年是一带一路开启的日子，这是中国开始走向世界开始的日子。比缠师设想的整整提前了2年，2013年+7年结构到的时候就是2019年底2020年初，这个时间点和第一次抗美援朝的时间恰好共振同构，因此，才有了我们提出来的“怡红院”行情以及和第一次抗美援朝完全同构的仁川登陆(中兴事件)、五大战役、临时换帅（麦克阿瑟和特朗普）、板门店谈判(阿拉斯加谈判)、志愿军战俘事件(孟晚舟事件)的结构同构； 在二元结构定律下，由于龙头竞争的一方提前发动中枢变化的前提下，合力双方的力量注入变化当然会改变调整的级别。 下期，我们完成美国走势类型最后一篇，也就是美国作为12.5亿级别领跑的唯一出路：美元指数2.0-超级央行和文化革命。

今天是个重要的节日，本人也在旅途中，以为今天公众号停更一天。经提醒才发现假期安排里面竟然没有包括今天。那这个承诺再忙也一定要兑现。 说点什么呢？美元升级史那样的烧脑的文章和节日这样的气氛显然格格不入。那就说说TSM吧。 大背景： 在11月展望里面提到的基本面提到的观察点基本都结束了。这些包括东协峰会、G20、APEC会议，可以初见端倪。 非常简单的过一下美方的行程。首先是东盟峰会。这次会谈的结果有两个：将双方关系升级为“全面战略伙伴关系”；和美国在过去一年向东盟提供2.5亿美元的资助，并将在2023年提供8.25亿美元援助。典型的口惠而实不至。 接下来G20的最大成果就是习拜会的新闻稿：面对面确认的红线以及“五不四无意”的默许。 如果各位还在为美国亚太的战略重视和战术的轻视迷惑不解的时候，接下来以“将在白宫为孙女主持婚礼”的荒唐理由缺席APEC会议。就能帮你坐实这个事实： 非不为也，实不能也！ 中印领导人观摩雅万高铁试验运行（图源网络，侵删致歉） 于是就有了三个不争的事实： 一带一路在东南亚的基础建设已经牢牢粘着环大亚湾各国，缠师当年的设想基本已经落实，详见 缠师为什么牛系列2：大湾区和亚洲的“东京湾” 另外一个已经落实的基本面就是台海红线已定。这个是通过G20的握手面对面确定下来的。 东协峰会期间，拜登会见南韩总统尹锡悦及日本首相岸田文雄，这是芯片四方联盟以朝鲜为名的一次协调会议。这也是拜登东南亚之行的重要目的。 判断： 南海打不起，东协掏不起，龙头争夺还要继续，怎么办？撤，撤出有生力量，撤出最值钱的资产。 这就是当下TSM加速撤离台湾的大背景。 为什么是TSM 长期来看，随着万物互联时代的到来，全球芯片使用量或将大幅增加，这让TSM这类芯片代工厂的重要性日益凸显。 TSM是世界上最大的晶圆代工厂，可以生产从手机到F-35战斗机、再到美国宇航局（NASA）火星探测器“毅力号”（Perseverance Rover）的各种关键芯片。本月早些时候，它的28nm等成熟制程生产芯片，用于家用设备和某些汽车部件。除此之外，该公司还是苹果iPhone和大多数Mac电脑中最先进芯片的独家供应商。 芯片供需示意图（图源网络，侵删致歉） 各地区芯片产能占比 数据来源：IC Insights（图源网络，侵删致歉） 3. 市值超过5500亿美元，是全球市值最高的10家公司之一。但大部分的产能在台湾和亚洲大陆。 4. 在TSM的引领的先进芯片（制程<10纳米）产能是世界任何国家和地区中最大的（63%），以三星为代表的韩国拥有剩余的37%。 2021年Q3，台积电各制程营收占比（图源网络，侵删致歉） 5. 对手需求和制造能力短板的解决办法快速自力更生的发展和提高芯片自给率或者统一两岸产能？ 沿革： 2021年5月，TSM扩大在美设厂计划是应美国的要求。参与TSM亚利桑纳州投资计划的供应商表示，TSM已告知他们有关未来三年内总共要盖六间晶圆厂的计划。 关键词：应美国要求，三年，六厂 同时的新闻： 2021年9月，美国、英国和澳大利亚宣布签署一项新的印太地区安全合作协定，建立“历史性的”三国合作伙伴关系。这项协定最引人注目的内容是美英将帮助澳大利亚建立核潜艇部队。 规模： TSM在美在2024年开始量产，首座新建晶圆厂将落地凤凰城。运用5纳米技术每月生产2万片晶圆。TSM发言人称，该公司在亚利桑那州的项目位列美国历史上最大的外国直接投资。再次提醒关键词：应美国要求。 后续： 1，投入：全球目前仅有TSM、三星等3家半导体厂有能力制造高端晶片。这是美国政府主导下chip4开启的技术原因，美国政府还希望至少能够有1000亿美元用于这次推动。没有对比，没有伤害，读者停一下，去看看美国对东协的承诺，没错，同样是2023/2024前后，东盟10国获得的只有10亿美元。1%！ 2，即将包机搬运设备和人才，有媒体报道，为在12月美国亚利桑那州举办“首批制造设备”到厂的庆祝典礼，台积电特意包了十架飞机，载着众多技术人才和芯片制造的相关设备，千里迢迢飞往美国。 TSM在美布局（图源网络，侵删致歉） 3，而这次撤离得到了某种默契，这个默契或者妥协的标志： TSM在刚刚结束的APEC峰会上偶遇并与中G领导人进行简短交谈 。（图源网络，侵删致歉） 双方妥协默许后TSM股价的凌厉反弹 TSM撤离的定性 TSM的地位决定了撤离的目标是TSM； TSM的撤离是继去年美国开始在澳大利亚布置核潜艇后的美国再次战略后撤。至此，军事基地和芯片基地的战略转移已经开始； TSM的撤离刻不容缓，无奈之举。是亚太力量的此消彼长，这个从双方领导人在11月连续的东协峰会、G20和APEC政治舞台的活动重心清楚知道； TSM的撤离是中美双方的默契，不然两人不可能偶遇； TSM撤离成功的最大的操作意义是，才可以是芯片股春天的开始；这个最早的观察点就是11月的台湾选举结果和12月包机到厂。也可以继续等待CHIP4尤其是三星的动向。 TSM的撤离结束后，留给亚太的只剩下金融。 对，我们等着TSM撤离后亚洲金融的一地鸡毛。ContinueContinue reading “缠师为什么牛系列23：TSM与敦刻尔克- (世界政经篇12)”

上篇文章，我们按照45年时间周期对美国迄今走势做了一个非常粗略的描述，完全分类的标准是按照消费人口的级别将美国历史划分为四个部分，每个部分是一个单独的走势类型，每个走势类型结束后通过扩张形成更高级的走势。 这四个部分分别是： 第一次成功升级：1000万升级到5000万（1776年-1911年 45×3=135年）； 第二次成功升级：5000万升级到2.5亿（1911年-1956年 45×1=45年）； 第三次成功升级：2.5亿升级到12.5亿；（1956年-2001年 45×1=45年）； 第四次升级当下：12.5亿龙头争夺中（2001年-2046年 45×1=45年）； 那么分析这个不断扩张形成的走势很容易，我们要解决两个问题： 单个走势类型是如何完美的？ 走势类型之间的连接段是如何完美的，也就是如何解决中阴阶段的。 第一个问题我们在上篇文章解决了，当然解决的很粗糙，只解构到了次级别。如果再往下写，当然可以写，那就是一部缠解美国编年史，比如写到次次级别，甚至次次次级别。一个典型的例子比如1956年到2001年可以写到次级别15年x3： 1956年-1971年，尼克松访华，苏联鼎盛时期； 1971年-1986年，美国突袭叙利亚，石油美元开始形成； 1986年-2001年，苏联解体，911事件，盛极而衰； 还可以写到次次级别，比如针对第三个次级别的1986年-2001年，可以继续分解到次次级别的5年x3即： 1986年-1991年，美国围绕中东发动海湾战争，完成了石油美元的构建； 1991年-1996年，苏联解体，和咄咄逼人的第一次台海危机； 1996年-2001年，美股历史新高，911事件共振结束； 这样可以一直向下解析，但本系列的初衷并不在此。感兴趣的读者可以继续，需要说明的是，无论怎么往下解构，分类标准是不变的，即围绕消费人口和虚拟资产，按照社会形态相似规律，在二元结构定律下的走势分解。 现在回到第二个问题，走势类型之间的连接段是如何完美的，也就是如何解决中阴阶段的，我们在这里也找一个例子出来说明一下，其他的读者可以按此处理即可。 在缠师的原文中，中阴阶段，无一例外，都是表现为不同级别的盘整（注意，这是只从截取这一阶段的形态说，并不是说新的走势类型一定是盘整）。也就是围绕前一走势的某一部分所构成的中枢震荡。中阴阶段能否处理好，关系到操作节奏的连接问题。很多人的操作节奏特乱，就是因为不知道中阴阶段的问题。中阴阶段，虽然表现为中枢震荡，但并不是一般性的中枢震荡。 中阴阶段的存在，就在于市场发展具体形式在级别上的各种可能性。这些可能性的最终选择，并不是预先被设定好的，而是市场合力的当下结果，这里有着不同的可能性。而这些可能性，在操作上并不构成大的影响，因为都可以统一为中阴过程的处理。 好了，理论的部分我们说清楚了，回到实例，我们都知道，美国在1945年二战结束的那个时刻，就是美国5000万消费人口走势类型的完美结束时间。那么从1945年开始，美国的走势开始走向中阴，这个中阴结束的标志自然是2.5亿人口级别的对手盘出现，因为只有2.5亿人口形成，2.5亿级别的走势类型才能开启。这是基本面的一个判断。 二战结束是5000万级别走势的完美时刻（图源网络，侵删致歉） 从结构上讲，从1945年开始的中阴阶段，到最终新的2.5亿级别走势类型开始前，会表现为不同级别的盘整。也就是围绕前一走势的某一部分所构成的中枢震荡。站在1945年的当下，你就知道这个中阴一定是一个要高过前一个走势某部分的时间段，而“最近的这个部分”就是美国参与二战整个过程的走势类型，即1941年到1945年一共5年。 由此一个简单的结论，就是5000万级别的走势类型的完美到2.5亿级别走势类型开始中间的中阴阶段一定大于5年，从标准结构的角度，应该是5年的倍数（这个误差一两年很正常，但不能超过5年的一半）。 那么要完成这个中阴的解决方案有且仅有两种： 美国地理意义上（单个国家）的消费人口率先达到2.5亿； 美国资本意义上（单个国家联合体）的消费人口率先达到2.5亿； 二战结束时候，各国人口锐减，美国本土地理意义上的人口1.4亿，因此美国单个国家称为消费人口的不可能达到2.5亿。要想成功升级，唯一的路径就是组建单个国家联合体。但如何形成这个路径包括谁来组建、何时组建、如何组建、是否成功，并不是预先被设定好的，而是合力的当下结果，这个就需要政治家或者国家领导人的智慧和设计了。也就是我一直讲的伟人一生就做一件事：通过完全分类凝聚合力。 我们再回过头来看这段历史： 没错，最开始尝试分类凝聚合力的依旧是英国。这个道理很简单，标志性的事件就是1946年3月5日英国前首相温斯顿·丘吉尔的“铁幕演说”。届时英国的国力已经不允许由英国来组建这个联合体了。但通过意识形态作为分类标准却确定下来了。 紧接着就是从美国国内开始的麦肯锡主义、杜鲁门主义、东西马歇尔计划三个阶段，将西方阵营的合力统一在资本主义阵营这个分类标准里面。 合力一旦形成，就要做尝试离开中枢，打破平衡的努力，这就是随后几次战争的冲突包括：第二次国G内战（1945年—1950年）、柏林封锁（1948年—1949年）、朝鲜战争（1950年—1953年）、第二次中东战争（1956年）。 这种尝试的结果是谁也没能消灭谁，到1956年，以美苏为代表的单个国家共同体建立了以北约和华约的军事联盟和以欧共体和经互会的经济联盟最终成型。至此，以单个国家共同体为社会形态的2.5亿消费人口级别的走势类型开始。 至此，5000万级别结束和2.5亿级别开始的两个走势之间的中阴阶段从1946年到1956年完成。历时10年左右。恰好是美国完成参加二战整个走势类型1941年-1945年的2倍。 举例结束。 1956年5000万升级到2.5亿走势类型的中阴阶段结束（图源网络，侵删致歉） 好了，由这个例子，我们可以举一反三。去解构一下美国是如何平安度过1000万到5000万走势的中阴阶段，以及2.5亿走势类型的结束和12.5亿走势类型开始的中阴阶段的判定。 这里做如下简单的提示： 我们都知道，苏联在1991年解体的那个时刻，就是美国2.5亿消费人口走势类型的完美结束时间。那么从1991年开始，美国的走势开始走向中阴，这个中阴结束的标志自然是12.5亿人口级别的对手盘出现。这是基本面的一个判断。从结构上讲，这个中阴阶段的震荡，要高于苏联1986年-1991年解体这个5年次次级别的走势。也就是说这个结构可以是5年xN（N≤9），直到这个对手出现。 对于美国而言，最好的分类自然是直接升级即5年x9。这样在没有对手的情况下自动升级。走势不需要本级别的离开段，直接升级就可以完美了。 那么要完成这个分类的解决方案同样有且仅有两种： 美国地理意义上的消费人口率先达到12.5亿； 美国资产意义上的消费人口率先达到12.5亿； 同理，美国地理意义上的消费人口不可能达到12.5亿，他只能再次组建单一国家共同体。这就是为什么美国在苏联解体后，开始大张旗鼓的鼓吹全球化，并在1995年成立美国主导下的世界贸易组织等一系列全球化组织，1998年开始拓展美元指数成分。2001年接受中国加入世贸组织。在这套规则下，美国鼓吹的全球化实质就是美元的全球化，美元的全球化就是美元使用（消费）人口的全球化，只要美元使用人口超过12.5亿。他就自动升级成为12.5亿级别的龙头了。如果按照这个设计走下去，美元可以兵不血刃通过中阴升级完成资本主义最后一个级别的走势类型。 在这个设计下，完成的时间就是1991年+5年x9=2036年。（记住这个时间，这个和后文的MZ复兴周期最后的共振息息相关） 全球化实质就是美元的全球化（图源网络，侵删致歉） 这显然和当下的基本面是不相符的。无他，合力发生变化了。这个合力就是缠师提及的中国、欧盟和印度。 那么你能计算出12.5亿级别开始的时间吗？也就是2.5亿走势类型结束和12.5亿级别走势类型开始中阴阶段是如何完美的吗？ 至此，美元一路打怪升级成功缠论分析的上部分，如何解决中阴阶段结束。（待续）